Tanto o negócio de mil milhões de euros na Suíça como as medidas tomadas por vários bancos centrais para fornecer liquidez ao sistema financeiro pouco poderiam fazer para contrariar os receios de uma crise bancária. A disposição para os bancos continua deprimida, os investidores continuaram a retirar-se. O euro quase não reagiu esta manhã (segunda-feira).

Para os bancos e seguradoras, outro dia conturbado com as perdas de preços surgiu após o “salvamento de emergência” do Credit Suisse. As acções do próprio Credit Suisse caíram mais de 60 por cento para 0,71 francos na Suíça, no comércio pré-mercado. Os investidores estão agora principalmente preocupados com a exposição dos bancos e seguradoras às obrigações do Credit Suisse. As obrigações subordinadas, as chamadas obrigações AT1, estão em situação de incumprimento.

O UBS assume o seu rival local mais pequeno por três mil milhões de francos (uns bons 3 mil milhões de euros). Além disso, é responsável por perdas de até cinco mil milhões de francos. Ainda existe uma garantia estatal de perdas de 9 mil milhões de francos e compromissos de liquidez de até 200 mil milhões de francos.

O Banco Nacional Suíço (SNB) apoia a transacção com assistência de liquidez e concede aos bancos um empréstimo de até 100 mil milhões de francos. Além disso, o SNB poderia conceder ao Credit Suisse um empréstimo de assistência à liquidez até 100 mil milhões de francos suíços garantidos por uma garantia de incumprimento do governo suíço. O governo suíço garantiu ao UBS uma garantia de 9 mil milhões de francos. Outros bancos centrais saudaram as medidas.

Fusão mais importante em 15 anos

A aquisição do segundo maior banco suíço Credit Suisse pelo maior UBS é a fusão bancária mais significativa na Europa desde a crise financeira de há 15 anos atrás. Acaba com o Credit Suisse de 167 anos, cuja sede é oposta ao seu rival amargo UBS na Paradeplatz de Zurique. Foi precedido por uma maratona de negociações envolvendo os dois bancos, bem como os principais representantes da política e das autoridades de supervisão. O governo e as autoridades de supervisão estavam preocupados em evitar uma conflagração.

O governo suíço em Berna estava sob considerável pressão para estabilizar a situação e apoiar o Credit Suisse. Afinal de contas, o Credit Suisse é um dos maiores gestores de ativos do mundo e é um dos 30 bancos globais sistemicamente importantes cujo fracasso abalaria o sistema financeiro internacional.

O Presidente da Confederação Suíça, Alain Berset, afirmou que “o Conselho Federal está convencido de que a aquisição é a melhor solução para restaurar a confiança”. O Credit Suisse tinha perdido a confiança dos seus clientes, a liquidez tinha de ser garantida. A transacção foi importante para a estabilidade do centro financeiro suíço, acrescentou. O presidente da SNB, Thomas Jordan, sublinhou que a reputação era central para a economia da Suíça.

A Ministra das Finanças Karin Keller-Suter afirmou que o governo federal tinha dado a garantia de 9 mil milhões de francos suíços para amortecer os riscos do Credit Suisse. “Os contribuintes têm pouco risco” – qualquer outro cenário teria causado mais custos. Disse ainda que havia um parceiro privado e um banco sólido a assumir o Credit Suisse. Não foi um resgate estatal, salientou o ministro. O governo federal tinha apenas assumido uma garantia.

Enorme oportunidade para o UBS

O Presidente do UBS Colm Kelleher falou de uma enorme oportunidade para o UBS. A combinação dos dois bancos iria reforçar a sua posição. A Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro (Finma) saudou a solução de aquisição e as medidas tomadas pelo governo federal e pelo Banco Nacional Suíço (SNB). O perigo de insolvência existia no Credit Suisse, apesar de o banco ter permanecido solvente, continuou.

O Credit Suisse tinha recentemente sofrido de uma considerável perda de confiança dos investidores. O preço das ações tinha caído para um nível recorde depois de o maior investidor do banco ter excluído o fornecimento de mais capital e de a instituição ter continuado a lutar contra as saídas de dinheiro.

A fusão num novo gigante da indústria deverá criar uma instituição financeira com mais de 5 biliões de dólares em ativos sob gestão, de acordo com o UBS. Não foi possível fazer declarações sobre possíveis cortes de postos de trabalho, afirmou o UBS ontem (domingo) à noite. Juntas, as duas instituições empregam cerca de 120.000 pessoas.

O balanço total do UBS com mais de 72 000 empregados ascendeu ao equivalente a 1 030 mil milhões de euros em 2022, o do Credit Suisse com bons 50 000 empregados ao equivalente a 535,44 mil milhões de euros. O UBS tinha realizado um lucro de 7,6 mil milhões de dólares (actualmente 7,07 mil milhões de euros) em 2022. O Credit Suisse, por outro lado, registou um prejuízo de 7,3 mil milhões de francos (7,4 mil milhões de euros).